电商快递新格局
网络型电商快递则具有和商务件快递截然不同的特性：价格极度敏感，而在时效方面则可以相对放宽到2—3天即可。目前市场的主体是淘宝、微商、拼多多等以低价为主的商品，这就决定了价格极度敏感。很多人分析说这些低价电商会逐渐被淘汰，但是我们观察不是这样，虽然淘宝的增速在放缓，但微商和拼多多这类平台的增速达到年增速100%左右。反而是由于快递的成本逐步走低之后，促发了很多新的低价品类走上电商的销售渠道。
目前能够满足这类电商需求的快递企业只能是加盟制快递企业。通过公路运输，加盟体制和规模效应可以大幅度降低成本。顺丰和EMS、德邦等直营制快递企业由于成本结构较高，还是以商务件快递为主，只能服务部分高价值货品电商，总体占据的电商快递比例非常低，未来改变的可能性不大。
那加盟制网络快递企业是否会不断整合最终成为2—3家？我们的判断是不会出现，基于以下几点观察：
网络快递企业的规模效益门槛是1000万单/日左右，超过这个单量之后的成本递减效应就会很少，很难形成绝对领先优势。也就是说达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭。
加盟制快递之间发生并购的整合效应很低，加盟商在每个地区构成竞争关系，无法合并，最终导致1+1<2的整合效果。
我们预测网络快递模式的市场规模到2020年将会达到1.8亿单/日。每年的新增单量大约为3500万单/日。我们预计这个增量还会允许这个市场增加2—3家超1000万单/日的大型网络快递企业出现，形成总体7—8家加盟制网络快递龙头企业主导市场的局面。
由于达到千万单级别之后的快递企业很难被竞争所消灭，这个7—8家企业之间的竞争，不是争霸赛，而是排名赛。中国市场海量的快递规模是全球独有现象。目前票件量最高的快递企业大约为1500万单/日，我们预计到2020年这7—8家龙头企业最低的也有1500万单/日，最高的会达到4000—5000万单/日。
京东物流是运动员，菜鸟物流是裁判员
电商平台也在大力参与物流竞争，除了菜鸟物流之外，京东、唯品会、苏宁等都在布局物流。当然对电商快递格局影响力最大的还是菜鸟和京东物流。
京东已经宣布分拆物流业务提供社会化服务。从目前京东物流的业务趋势看，无疑很有希望成为一个千万单级别的仓配模式快递企业，在仓配模式的快递企业担任领头羊的位置。但是京东成为网络快递模式的竞争者的机会不大，一方面是京东POP业务的总量不大，其他电商平台都和京东是竞争关系，不可能成为京东物流的目标客户。另一方面京东物流的运营成本相对较高，在京东POP商家中只能定位服务于一些高端商家，这就决定其能获得的单量有限。而网络化快递模式对单量的规模要求很高。
跟京东物流不同，菜鸟物流的角色会比较复杂。从目前的发展方向和商业合理性来判断，菜鸟物流将主要是裁判员的角色，但也不排除在部分领域成为运动员的角色。
在网络快递模式市场中，菜鸟物流将扮演裁判员的角色，主要是由于本身市场体量巨大，几大加盟制快递企业已经非常成熟，而且这种极其重运营的企业本来也非阿里系所长。
在仓配模式的市场中，菜鸟物流有可能会成为运动员，展开和京东物流直接的竞争。目前的天猫超市已经直营，主要服务天猫超市的心怡、北领和百世都有阿里系的投资。
外界很多评论认为菜鸟绑架了几大加盟制快递企业间的数据，会让这些加盟制快递企业沦为跑腿，最终丧失独立价值。我们对此有不同的看法：
相关新闻：
0条评论
网友评论
